Maneras de perder todo tu dinero en la Bolsa

Aqui mencionamos los casos mas habituales.

1. Operar intradía, compra y venta de acciones en horas y minutos.

Comprar y vender acciones asiduamente tratando de "cazar" los perfectos puntos de entrada y salida es una manera segura de perder dinero, y es por eso por lo encontrará pocos traders que tienen un historial de éxito a largo plazo.

Hay un cierto atractivo en el "dinero fácil" que proviene de la compra y venta de acciones en un corto periodo de tiempo. Es difícil imaginar qué hará una acción dentro de 5 o 10 años, pero mucho más saber qué va a hacer mañana o dentro de 15 minutos. Sin embargo, los traders intradía saltan de una acción a otra, acumulando costes por comisiones y esperan ganar en cada operación.

Simplemente no es fácil hacer apuestas ganadoras con éxito como esas una vez tras otra.

Hay una razón por la que los inversores más exitosos - Buffett, Lynch, Klarman, y más - tienen una estrategia de comprar y mantener de largo plazo. No significa que nunca vendan, sólo que son pocas esas vez y distantes entre sí. Ganará más dinero emulando sus estrategias que tratando de "cazar" los máximos y mínimos de una acción en un corto periodo de tiempo.

2. Apostar a acciones de bajo precio

Junto con la estrategia de comprar y mantener, los inversores de más éxito no invierten en acciones de muy bajo precio, y la razón es simple: es porque son una mala inversión. Aunque hay veces que se pueden encontrar buenas oportunidades, la mayoría de las veces es un cara o cruz.

Hay algunas razones para esto. Las acciones de muy bajo precio tienden a tener poco volumen, lo que los hace perfectas para la manipulación. También tienden a construirse sobre "ideas", pero tienen pocas maneras de alcanzarlas. Quieren ser el próximo Microsoft o Amazon, pero a menudo, sus promotores están aprovechando la última burbuja - baterías de litio, energía solar, minerales de tierras raras, minería de oro, etc. Están tratando de despertar el interés en el mercado para conseguir que el precio salte, para que puedan rescatarlas y cosechar una ganancia inesperada mientras los inversores se quedan con un papel esencialmente inútil. Este es el caso de las burbujas financieras.

Seguro que controlar miles de acciones en una inversión relativamente insignificante es emocionante, y si sólo subieran unos pocos céntimos se marcaría un gran tanto. Pero esto no es invertir, es un juego, y las probabilidades de ganar son más bajas que ir a un casino.

3. Endeudarse para comprar acciones, Apalancarse

Realizar una inversión usando préstamos amplificar la rentabilidad puede ser una herramienta poderosa en las manos correctas, pero puede convertirse en una manera de endeudarte para toda una vida. Es una apuesta perdedora.

No es que sea una herramienta complicada o sofisticada. En realidad es muy fácil. Demasiado fácil, de hecho. Se pide un préstamo sobre el valor de su cartera y se utiliza el dinero para comprar acciones. Sin embargo, ya que es tan fácil, en todo caso sólo debería emplearse con moderación.

El problema es que en un mercado en alza como el que estamos disfrutando, es fácil pensar que eres un genio inversor, y todas tus selecciones lo harán bien. Usar el apalancamiento para mejorar la rentabilidad sólo está bien hasta que llega el próximo mercado bajista, y en ese momento te das cuenta que apalancarse para comprar acciones puede llegar a ser muy doloroso.

La inversión a través de contratos de CFD (contratos por diferencia) no nos dará derecho al dividendo, sin embargo, con estos contratos es posible invertir con poco capital, amplificar las ganancias con el efecto de apalancamiento y monetizar la inversión con un clic, sin esperar el distribución de dividendos. Ya solo estas ventajas son suficientes para dejar en claro que un pequeño inversor debería dedicarse a comerciar con CFD y no buscar un dividendo. Luego, si tenemos disponibles en nuestra cartera, también será rentable considerar comprar acciones para recaudar dividendos.

Otros:

• Comprar acciones fijándome solo en su gráfico de precios►hay que ver la calidad del negocio
• Confundir el precio de mis acciones con su valor►El precio y valor son dos cosas distintas y que no tienen porqué coincidir, especialmente en el corto plazo, se pueden comprar acciones a un precio muy por debajo de su valor, incluso siendo incapaz de saber con exactitud cuál es dicho valor. Como dijo Benjamin Graham, «no hace falta saber cuánto pesa una persona para ver que tiene sobrepeso«. De la misma manera, no hace falta saber exactamente cuánto vale un negocio para saber que lo estás comprando a un precio inferior a dicho valor, obteniendo así un margen de seguridad que te permite reducir el riesgo y aumentar la rentabilidad. Una vez más, fui afortunado de aprender esta lección en mis inicios, con lo que dicho aprendizaje me salió muy barato.
• Comprar acciones cuando su precio ha subido mucho
• Vender una inversión solo porque baja mucho de precio►si inviertes en Bolsa debes estar dispuesto a soportar cierta volatilidad en tus inversiones, ya que podrían recuperarse o no, por eso hay que estudiarlas desde el principio. Sin embargo, si el negocio sigue ganando dinero y mantiene unas buenas perspectivas de futuro, no debes venderlo, sino aprovechar la volatilidad para comprar algunas acciones adicionales mucho más baratas.
• Vender una inversión solo porque el precio subió mucho►es el caso del beneficio instantáneo

Cual es la solucion: Hay que tener el plan B previsto desde el principio. Saber que hacer cuando perdemos una cantidad prefijada de antemano. Eso implica que antes de comprar nada debemos pensar en las pérdidas. Cuando tienes previsto el plan B es cuando notas crecer la confianza necesaria para invertir con desparpajo, con atrevimiento. Sino todo son dudas, errores y cambios de métodos.

Primer sistema: si lo estás haciendo mal, dejalo

Este es el método más sencillo, y muy lógico si lo piensas, aunque contrario a la naturaleza humana:

Cuando entras en una racha de pérdidas, cuando acumulas fallos, deja de operar.

Es un método muy sencillo, claro, pero psicológicamente dificil: cuando te metes en unas pérdidas del 10%, del 20%, lo natural es seguir operando, intentar recuperarte de las pérdidas.

Pero es mejor retirarse un tiempo y volver a los mercados más tarde.

¿cuanto más tarde?. Depende del motivo de la racha de pérdidas:

1. Si tus pérdidas se deben a un desplome general del mercado, vuelve cuando los mercados se estabilicen
2. Si tus pérdidas son debido a errores propios, fallos que no estás seguro porqué ocurren: vuelve cuando encuentres los errores y hagas evolucionar tu método.
3. Si tus pérdidas percibes que son normales, debido a la volatilidad propia de la bolsa, vuelve al cabo de 1 mes.

Y aunque a veces retirarse en pérdidas te perjudique, es algo bueno en el largo plazo: con que una sola vez este método te evite la super-pérdida, te habrá merecido la pena. Lo más importante en bolsa es evitar los grandes errores..

Si no tienes claro la volatilidad de tu curva de resultados, puedes utilizar un método más sencillo pero similar:  al perder un 6% en un mes, dejas de operar hasta el mes siguiente.

Segundo sistema: huye de la volatilidad

Otro sistema consiste en dejar de operar cuando la bolsa entra en momentos de volatilidad. Realmente esto es un stop de sistema, no tanto un control del riesgo. Muchos autores utilizan el indice VIX de volatilidad como filtro para salirse de la bolsa. Al 09/07/2020 este es

CBOE Volatility Index (VIX)► 29.13

En mi caso, tengo mejores resultados utilizando el ATR de 15 días sobre el índice de referencia, en mi caso el norteamericano. Cuando el ATR del índice SP500 supera el nivel 20: realizo a liquidez, o a activos de muy bajo riesgo.

Al 09/07/2020 es: SPX 3.153,85 (-16,09)

Tercer sistema: usa el lado corto, ese amigo peligroso

Otra manera de limitar las rachas de pérdidas es usar el lado corto, abrir posiciones cortas contra acciones o cualquier otro activo, que dan beneficio cuando la acción baja. Al igual que antes, puedes abrir cortos a partir de un nivel de pérdidas. El problema de los cortos es que tienen mucha mas volatilidad que el lado largo tradicional.

Maneras de hacerlo:

1- Cerrar el 100% del capital del lado largo y abrir solo un 50% en el lado corto. Asi limitas la volatilidad intrínseca de los cortos.

2- Mantener las posiciones del lado largo, pero hacer cobertura abriendo posiciones cortas de igual capital. Por ejemplo, si tengo 20000 $ en acciones, pues me pongo corto en 20.000 $ del indice SP500.

Asi, disminuyo el riesgo al mínimo en los periodos de caidas. Recientemente he colgado un sistema muy parecido en Collective2, una página que hace un seguimiento de las inversiones mostrando los resultados. En esa web, traders del mundo entero venden sus sistemas por una suscripcion mensual.

La linea verde es el SP500, la azul el sistema de acciones: si te fijas, verás que los desplomes actuales del SP500 no han afectado a la inversión apenas: la  posición corta sobre el SP500 cubre las pérdidas de las acciones

Asi, el sistema siempre va a tener un riesgo bajo. Por cierto, esa página web, como muchas páginas similares, muestra sistemas muchas veces sobre optimizados. Es decir, son muy poco estables, en mi opinión. Y mi sistema, que lo he llamado «Slow Steady Income», sigue mi estilo lento y tranquilo, con lo que no es apto para los usuarios de este tipo de p